Devedesete su bile burno desetljeće za Segu; tvrtka je doživjela svoje najveće uspone s Genesisom/Mega Driveom i neke ozbiljne padove s 32X i zlosretnim Saturnom. Do ljeta 1998. PlayStation je bio kralj videoigara , Nintendo je stvarao uspomene iz djetinjstva s Nintendom 64, a Sega je bila bez kućne konzole nakon ranog ukidanja Sege Saturn. Sega je trebala odgovoriti konkurenciji i isporučiti nešto veliko kako bi ostala živa na tržištu konzola. Odgovor je došao u obliku Dreamcasta nove generacije.
Prvobitno lansirana u Japanu 27. studenog 1998. do skromnog uspjeha, Sega of America željela je progurati Dreamcast posebno teško u Sjedinjenim Državama, gdje je Sega Genesis doživjela veliki uspjeh početkom desetljeća. Lansiranje u SAD-u bilo je potaknuto futurističkom reklamnom kampanjom 'It's Thinking' i jako reklamiranim datumom izlaska 9. rujna 1999. (9-9-99). Sega Dreamcast lansiran je za 199 dolara s 18 dostupnih igara. U to vrijeme, bilo je to najuspješnije lansiranje konzole ikada, donijevši 97,000,0000 dolara u samo 24 sata. Čak i 24 godine kasnije, igrači se još uvijek sjećaju legendarnog datuma 9-9-99 i nevjerojatnih igara objavljenih toga dana.
Sonic avantura i lansiranje Dreamcasta

Jedan od ključnih čimbenika koji je doveo do neuspjeha Sega Saturna u Sjedinjenim Državama bio je nedostatak glavne linije Sonic the Hedgehog igra. Obožavatelji su očekivali da će Sonic napraviti skok u 3D, baš kao što je Mario učinio u Super Mario 64 . Sega planira 3D Sonic na Saturnu je imao problematičan razvoj i nikada se nije ostvario, ostavljajući konzolu bez odgovarajućeg Sonic platformer. Segina konzola bez Sonica je kao Nintendova konzola bez Marija, a Sega se mučila bez svoje poznate plave maskote. Sega of America pobrinula se da Sonic bude spreman za pokretanje Dreamcasta izdavanjem Zvučna avantura .
Zvučna avantura bio je dugo očekivani prvi pravi 3D Sonic igra . Proširio se dalje Sonic standardno platformsko igranje dodavanjem središnjeg svijeta, ribolovnih i sakupljačkih misija i simulatora kućnih ljubimaca Chao. Prijem do Zvučna avantura bila je pozitivna, uz pohvale lijepoj grafici i zabavnom gameplayu, iako je igra također kritizirana zbog brojnih grešaka i loše kamere. Mane na stranu, Zvučna avantura bio je 3D Sonic ljubitelji igre su tražili. S Zvučna avantura , Sega je vratila svoju franšizu koja najviše zarađuje novac, što je dovelo do uspješnog lansiranja nove konzole.
Soulcalibur je bio fantastičan

Namco's Soulcalibur bilo je još jedno ključno lansiranje za Dreamcast. Više od pukog priključka arkadne igre, verzija Dreamcasta poboljšala je grafiku i dodala nove načine igre, uključujući timsku bitku i način misije. U trenutku izlaska, Soulcalibur bila je vrlo vjerojatno najljepša igra koja je ikada krasila kućnu konzolu . Igra je također radila na glatkih 60 FPS. Soulcalibur jednoglasno je pohvaljena i do danas je jedna od najbolje ocijenjenih videoigara. Bio je to i sjajan naslov za lansiranje, jer je pokazao koliko je Dreamcast moćan i impresivan. Soulcalibur bila je najnaprednija i najmodernija igra na tržištu kada je objavljena, a bila je dostupna isključivo na Dreamcastu.
Pokretanje Dreamcasta uključuje igre svih žanrova

Dreamcastov početni niz igara pokazao je tonu raznolikosti. Zajedno s naslovom Zvučna avantura i Soul Calibur , igrači su mogli birati između igara svih žanrova. Žanr utrka bio je dobro zastupljen, s naslovima poput Tokyo Xtreme Racer i Hydro Thunder dostupno. Fanatici borbenih igara također mogu izabrati da pokupe Kamen moći ili Mortal Kombat zlato . U međuvremenu , Kuća mrtvih II i Plavi žalac dobro predstavljao žanr horora, dok je NFL 2K i NFL Blitz 2000 zadovoljni ljubitelji simulacijskih i arkadnih sportskih igara. Sega je napravila izvrstan posao pobrinuvši se da Dreamcast lansiranje bude veliko i raznoliko.
Dreamcast je dosegao vrhunac pri lansiranju

Do ljeta 2000. Dreamcast se borio s konkurencijom svojoj posljednjoj generaciji konkurencije. Igre poput Svemirski kanal 5 i Raketa Chu Chu bili su hvaljeni, ali nisu pomaknuli jedinice konzole. Mnoge od najboljih igara Dreamcasta također su objavili Segini vlastiti razvojni studiji, budući da su programeri trećih strana preferirali veću instalacijsku bazu PlayStationa. Dreamcast se dopao okorjelim igračima koji su tražili šarene i jedinstvene igre u arkadnom stilu, ali nedostajale su mu velike ekskluzive trećih strana i akcijske igre vođene pričom koje su bile u modi do 2000. Da dodamo Seginoj nesreći, PlayStation 2 je bio na putu .
PlayStation 2, sa svojim DVD mogućnostima, snažnom podrškom trećih strana i očekivanim izdanjem brojne igre za PS2, uključujući Metal Gear Solid 2 i Final Fantasy X, bilo je previše za Sega da se s njim natječe. PlayStation 2 je pušten u prodaju u ožujku 2000. u Japanu i listopadu 2000. u Sjedinjenim Državama. Prodaja PlayStationa 2 pri lansiranju srušila je rekordne brojke lansiranja koje je Dreamcast postavio samo godinu dana ranije. Dok je Sega pokušala vratiti svoj zamah izdanjima visokog profila poput Shenmue i Fantasy Star Online , sudbina Dreamcasta je već bila zapečaćena. U ožujku 2001. Sega je službeno prekinula proizvodnju Dreamcasta, a njegova izdanja igara završila su u veljači 2002. Sega više neće proizvoditi hardver i umjesto toga je počela razvijati i objavljivati igre za sve glavne konzole.
S lansiranjem Dreamcasta, Sega je godinu dana imala jedinu konzolu sljedeće generacije na tržištu, teoretski dajući konzoli veliku prednost jer se uglavnom natjecala s prethodnom generacijom konzola PlayStation i Nintendo 64. S izvrsnim igrama, izvrsnom cijenom, vrhunskom tehnologijom i obećanjem online igranja puno prije Xbox Livea, činilo se da Dreamcast ne može podbaciti. Nažalost za Segu, obećanje jake konkurencije i nemogućnost praćenja lansiranja na veliki način odveli su Dreamcast u ranu propast.
Iako se komercijalna izvedba Dreamcasta nije održala nakon lansiranja, ostavština konzole i dalje živi. Oni koji su bili tamo nikada neće zaboraviti hype za 9-9-99. Pokretanje igrica kao što su Zvučna avantura , Soulcalibur, i Kamen moći štuju se i dan danas. Nije moglo biti prikladnije da se Dreamcast lansira upravo na kraju 90-ih, budući da je Dreamcast vrlo vjerojatno bio posljednja istinski old-school igraća konzola, koja je predstavljala kraj arkadne ere. Lansiranje konzola često može biti blijedo, ali izdanje Dreamcasta bilo je ikonično i važno lansiranje koje je postavilo potpuno nove standarde za konzole i izdanja.